Il nostro modello di business sostenibile

Sul PIL del 2022 hanno inciso la crisi energetica (connessa al conflitto tra Russia e Ucraina), l’interruzione della catena di approvvigionamento e la politica monetaria restrittiva.

Nel 2022 l’inflazione nell’Eurozona riflette l’aumento dei prezzi dell’energia e il relativo effetto spillover.

In che modo il contesto di mercato guida le banche nel cogliere le opportunità di business ESG

Con il conflitto tra Russia e Ucraina sullo sfondo, l’Unione Europea (UE) sta cercando di trovare in tempi brevi delle alternative ai combustibili fossili senza mettere a rischio né l’approvvigionamento né il raggiungimento degli obiettivi climatici

Piano REPowerEU: Grazie a investimenti per €300mld, entro il 2030 il 45% dell’energia nell’UE proverrà da fonti rinnovabili e la capacità solare installata quadruplicherà fino a raggiungere i 600 gigawatts.

La crisi energetica costa migliaia di posti di lavoro nell’UE, secondo Eurofound: la perdita di posti di lavoro nei settori produttivi più energivori e la chiusura di strutture alberghiere sono solo due esempi dei danni su larga scala provocati dalla crisi del mercato dell’energia.

^A Scenario UniCredit (dicembre 22); dati preliminari 2022.
^B UniCredit Monthly Outlook, novembre 2022

I cambiamenti nei comportamenti degli stakeholder non devono solo essere rilevati in tempo reale, ma anche anticipati. L’utilizzo dei sistemi da remoto ha subito un’ulteriore accelerazione grazie alla spinta alla digitalizzazione data dal Covid-19.

Global digital snapshot ^C
% della popolazione mondiale

In che modo il contesto di mercato guida le banche nel cogliere le opportunità di business ESG

Consumatori

Il71% dei consumatori nel mondo sta modificando il proprio stile di vita e i prodotti che acquista, nel tentativo di vivere in modo più sostenibile ^D.

Aziende

Per il 94% dei top manager intervistati, negli ultimi anni le responsabilità in materia di ESG sono aumentate: circa l’85% di essi dedica almeno un giorno al mese alle questioni ESG ^E.

I team che si occupano della sostenibilità aziendale hanno ormai un ruolo centrale nei principali processi decisionali: il 90% delle aziende sta sviluppando una strategia ESG ^F.

^C Fonte: Rapporto Digital around the world 2022, di We Are Social.
^D Fonte: Simon Kucher & Partners, 2022 Global Sustainability Study: The Growth Potential of Environmental Change.
^E Fonte: McKinsey & Company, Defining CXO roles in achieving ESG impact.
^F Fonte: Morningstar, studio Sustainalytics, 2022.

Gli investimenti ESG sono sempre più diffusi. I gestori patrimoniali sono alla ricerca di soluzioni per distinguersi proponendo approcci d’investimento ESG sempre più sofisticati. Nel 2023 si prevede una ripresa della crescita del mercato globale delle obbligazioni ESG, sebbene a un ritmo inferiore rispetto ai massimi registrati.

Emissioni di obbligazioni ESG a livello globale (USD mld) ^H

In che modo il contesto di mercato guida le banche nel cogliere le opportunità di business ESG

La sicurezza dei dati e la privacy, una governance aziendale efficace e la riduzione delle emissioni di gas serra figurano tra le priorità per le aziende, secondo gli investitori

L'87% degli investitori intervistati ritiene che la reportistica aziendale contenga affermazioni in materia di sostenibilità non supportate da prove.

Il 78% degli investitori afferma che la gestione dei rischi normativi rappresenta un fattore importante nelle proprie decisioni in tema di investimenti sostenibili

^G Fonte: Climate Bonds Initiative, Bloomberg, UnCredit Research.
^H Fonte: Global Investor Survey2022, PWC.

Il quadro normativo per il settore bancario è in rapida evoluzione. L’attenzione dei regolatori alle tendenze in tema di sostenibilità è aumentata significativamente, con l’introduzione di regolamenti sulla finanza sostenibile e l’integrazione dei fattori ESG nella gestione del rischio. Anche gli obblighi di informativa per le aziende sono in aumento, con l’obiettivo di riunire negli stessi documenti sia le informazioni finanziarie che quelle non finanziarie.

In che modo il contesto di mercato guida le banche nel cogliere le opportunità di business ESG

2019
Green Deal dell’UE
L’UE intende raggiungere la neutralità climatica entro il 2050

2021
Nell’ambito del Green Deal dell’UE, la Commissione europea ha annunciato la Strategia rinnovata in materia di finanza sostenibile

2022
Informativa sulle attività ambientali sostenibili (ammissibilità) basata sul Regolamento sulla tassonomia (art. 8 - Reg. 2020/852).
La Commissione europea ha adottato una proposta di direttiva sul dovere di diligenza delle imprese ai fini della sostenibilità (Corporate Sustainability Due Diligence).

2023
Informativa sulla prima serie di KPI per il Pillar III di ABE in relazione a rischi climatici, azioni di mitigazione e strategia, governance e gestione del rischio delle istituzioni.
Introduzione di ulteriori obblighi di rendicontazione in relazione agli impatti negativi sulla sostenibilità a livello di prodotto finanziario e per i prodotti Art. 8 o 9 del SFDR (light green e dark green).

2024
Informativa sulle attività ambientali sostenibili (Green Asset Ratio) basato sul Regolamento sulla tassonomia (Art. 8).
Entrata in vigore della direttiva relativa al reporting di sostenibilità (Corporate Sustainability Reporting Directive), con l’adozione del primo set di standard europei per la comunicazione societaria sulla sostenibilità elaborati dall’EFRAG.

Attualmente la transizione energetica rappresenta indubbiamente il motore di cambiamento più importante per tutti i settori. Negli ultimi anni, altri fattori determinanti sono stati: l’ impatto del Covid-19 sul mondo del lavoro, la digitalizzazione e la crescente necessità di integrare gli impegni ESG nelle funzioni aziendali centrali. Al giorno d’oggi il settore industriale deve essere consapevole di tutti questi cambiamenti per continuare a essere competitivo nel cogliere nuove opportunità.

In che modo il contesto di mercato guida le banche nel cogliere le opportunità di business ESG

Biodiversità
Quasi la metà delle aziende che hanno risposto al questionario CDP tengono in considerazione la biodiversità nelle proprie strategie, assumendo impegni e attuando meccanismi di governance ^I.

Economia circolare
Nel mercato globale della moda, il noleggio, la rivendita, la riparazione e il rifacimento sono potenzialmente in grado di crescere dall’attuale 3,5% al 23% entro il 2030: si tratta di un’opportunità del valore di 700 miliardi di dollari che contribuirà ad allineare il settore della moda all’obiettivo comune di limitare il riscaldamento globale a 1,5 gradi ^H.

^I Fonte: CDP, Climate change questionnaire 2022.
^H Ellen MacArthur Foundation, Circular business models: redefining growth for a thriving fashion industry (2021).